中国中小企业协会“一带一路”工作委员会法务部设于京都律师事务所， 2019年1月16日在京都所举行了正式揭牌仪式，并同时举办了“一带一路”中小企业国际合作服务系列论坛第一场“中小企业投融资风险防控交流座谈会”。

　　中国中小企业协会副会长、协会“一带一路”工作委员会主任商世伟先生、中国中小企业协会地方部副主任孙佳女士、“一带一路”工作委员会副主任付李先生、“一带一路”工作委员会金融服务部部长牧攀科先生、中关村移动互联网产业联盟副秘书长徐玉明先生、平安银行北京分行普惠金融部总经理刘雪奇先生、平安银行北京分行普惠金融部总经理助理郭昊东先生、京东集团京东云产业合作部张亚鹏先生以及企业界的代表莅临了本次揭牌仪式和论坛。京都律所创始合伙人、名誉主任田文昌律师及高级合伙人刘敬霞律师、高级合伙人周振国律师、合伙人王菲律师、政府与公共服务主管合伙人吕志轩律师等参加了本次论坛。本次会议由京都所涉外业务主管合伙人郭庆律师主持。

 

 

　　领导致辞与揭牌仪式

 

　　商世伟主任肯定了法务部成立的立意和宗旨，提出希望依托京都众多法律界的智库专家，为中小企业提供发展过程中的风险预警、风险防控以及风险发生后的解决方案，中小企业的长久发展离不开国家对中小企业的指引和扶持，也离不开社团和组织的支持和帮助。

 

　　田文昌律师充分肯定了法务部成立的重要意义，并表示了热烈祝贺，强调从此京都所肩上有了一份沉重的责任，即为中小企业发展提供法律服务和法律保障。其实际办理了众多相关案件，对我国中小企业的法律意识感到不尽如人意，在新时代背景下，中小企业走出去发展迎来了新的契机，但也面临着很多棘手的问题，希望法务部的挂牌能够落到实处、名副其实，京都所将竭尽所能提供有效的法律服务，做出自己的贡献。

 

　　与会的各位领导和嘉宾共同见证了中国中小企业协会“一带一路”工作委员会法务部的揭牌仪式！隆重的仪式后，首届论坛拉开了序幕。

 

　　本届论坛的主题为“中小企业投融资风险防控”，五名主题演讲嘉宾围绕企业融资方案、商票融资方式创新、银行普惠金融贡献、私募股权融资中对赌条款、知识产权与投融资管理等内容进行了多方位、立体式、细致入微的分享，内容概述如下。

　　刘敬霞律师：企业融资方式及融资方案设计

 

　　京都金融部高级合伙人刘敬霞律师从专业角度分享了《企业融资方式及方案设计》，企业在进行融资时往往面临多种选择：如，是直接融资还是间接融资？是进行债权融资还是股权融资？是在公司层面进行融资还是针对项目进行融资？

　　由于不同的融资工具均有其限制条件，企业要根据自己的特点和融资需求选择相匹配的融资方式。

　　刘敬霞律师认为“现在的商业都是设计出来的”，对于进取型企业的股权融资，应该通过对投资标的/目标公司相关产业分析、行业选择、发展方向分析、目标与战略选择、自身资源分析，扬长补短，设计开放性的商业框架，以利于企业长足发展。

　　刘敬霞律师以多年为企业投融资提供专业法律服务的经验，与来宾分享了一个开放性顶层设计案例，包括创始人股东对控股公司的控制及开放性发展战略，对关键人员的股权激励，二级公司作为生产、经营、利润中心并引入事业合伙人和外部投资者，三级公司作为项目公司或地域运营平台等，并对控股公司的核心定位及关键职能、专业板块根据需要进行整体出售和资本运作进行了细节操作分享。

　　牧攀科先生：商业票据的相关知识

 

　　其分享的内容主要分为四方面：一是票据的基础知识。商业汇票自清朝道光年间诞生以来，核心定义没有发生太大改变。自2009年10月28日，我国汇票业务进入了电子化时代，传统纸票将逐步退出市场，相关法律规范还需跟进。二是融资矛盾与市场分析。其指出，承兑汇票是成本最低的融资方式，票据的优势在于将信用与支付相结合，本身具有债券和证券的属性。根据数据，我国电票仍以银承为主导，但结合美国、日本等经验，商承将有很大的发展空间直至超越银承。三是中小企业的商票应用。其介绍了一个中小企业的典型案例，一个新三板上市的制造业中小企业，上市后资本市场并没有发现其价值，融资成本在15%左右。但为了缓解该企业的融资困难，在其推动下，做出了第一张中关村商票，融资成本下降到1%。据了解，让中小企业发行商票的融资模式，在我国尚属首例，未来有很大发展空间。四是企业使用商票的必要性。商票对于中小企业融资而言具有传统融资方式所无法比拟的诸多优势：如不仅能解决融资难的问题还能解决融资贵的困局；又如票据具有到期无条件兑付的属性，司法救济效率高；再如企业开立商票实际上拉长了应付账款的周期。

　　刘雪奇先生：平安银行帮扶中小企业解决融资难、融资贵问题

 

　　平安银行本着回馈社会的承诺，一直致力于通过普惠金融为中小企业提供一个比较好的融资环境，具体体现在：一是通过产品为客户提供抵押类、信用类和担保类的业务服务。第一，抵押类。平安银行对于用固定资产抵押来融资的普惠客户，提供高效便捷的服务，如500万以下的承诺当天出结果。第二，信用类。平安银行在普惠客户信用业务遭遇重创后，改变了信用方式，推出了新产品KYB，就是通过熟悉的客户发票，进行线上融资，是一种标准化的产品。这也是平安银行目前主推的产品，与“一带一路”工作委员会签署了战略协议。第三，担保类。目前我们正在积极推进、扩大和完善担保类业务的合作范围和客户体验。二是平安银行的对公结售汇业务，推出了多项举措，以实现快捷、高效和安全等价值追求。如单位结算卡，可以随时支出自有资金。

　　周振国律师：私募股权融资中对赌条款的实践与应用

 

　　京都律师事务所高级合伙人周振国律师针对中小企业私募股权融资中对赌条款的理解及应用进行了专业分享，简要分析了股权投资的基本概念、投资流程、投资协议的主要条款等。着重对对赌协议进行了分析，重点阐释人民法院、仲裁机构等司法裁判机关对对赌协议的裁判规则和司法实践演变，并就证券监管部门对拟IPO企业存在对赌协议的监管口径及解决方案进行讲解。

　　王菲律师：知识产权与投融资管理

 

　　京都律师事务所知识产权部合伙人王菲律师针对什么是知识产权、为什么我们投融资活动要关注知识产权、如何依照知识产权的规则进行投融资风险控制，通过三个典型的案例对于投融资活动中的一些知识产权风险问题做了精彩的分享及讲解。

 

　　在各位嘉宾做出了深入、精彩的主题分享后，与会的领导、嘉宾、同仁和企业界代表的关注热情都被充分调动起来，围绕商业承兑汇票的签发条件、推广难度，小规模企业的PPP融资，“一带一路”企业走出落地的法律风险防范等问题进行了充分且有成效的交流互动。