2026年6月27日，由南开大学法学院、中国对外经济贸易信托有限公司主办，北京市京都律师事务所、京华世家家族办公室协办，中国邮政储蓄银行北京分行、北京信托法学研究会、康玛素集团支持，北京未来我来教育科技有限公司承办的“第五届国际信托法前沿研讨会”（以下简称“研讨会”）在北京市通州区北京邮储大厦召开。本次研讨会主题为“信托高质量发展与境内外财富管理新趋势”，汇聚二百余位境内外信托与财富管理领域的知名学者与实务专家，凝聚行业智慧，共筑发展合力，努力推动中国信托业及财富管理行业实现高质量发展。
南开大学法学院教授、博士生导师、南开大学资本市场研究中心主任韩良
会议伊始，由南开大学法学院教授、博士生导师、南开大学资本市场研究中心主任韩良主持开幕。韩良对各单位表示衷心的感谢，并表示本届会议汇聚监管机构、高校、金融机构及法律界众多专家，共同探讨信托领域前沿议题。他表示，本届研讨会主题是探讨信托高质量发展与境内外财富管理新趋势问题，旨在搭建起学界理论研究与行业实务经验深度交流的平台，为推动信托业高质量发展贡献智慧。
领导致辞
北京市通州区委常委、常务副区长李先侠，南开大学法学院院长宋华琳，中化资本总经理、中国外贸信托董事长（拟任）卫濛濛，京华世家家族办公室董事长聂俊峰作开场致辞。
李先侠
北京市通州区委常委、常务副区长
李先侠表示，今年是北京城市副中心规划建设十周年，金融业在副中心发展版图中扮演着日益重要的角色，信托是通州区重点布局、着力创新的关键领域，通州区在不动产信托、特殊需要信托、股权信托等领域的实践经验为信托制度的完善积累了宝贵经验。他进一步提出，未来将持续用好要素市场化配置综合改革试点的政策红利，在信托财产登记、跨境财富管理、服务实体经济等前沿领域加大创新力度，努力为信托行业的高质量发展提供更多的副中心样本。
宋华琳
南开大学法学院院长
宋华琳表示，第五届国际信托法前沿研讨会历经五载，已发展成为立足中国信托法治实践、兼具国际视野的信托法交流平台，也是南开法学服务金融法治建设的标志性学术品牌。他提到，长期以来，南开大学法学院以建构中国自主法学知识体系、培养新时代高素质法学人才为核心使命，希望与监管部门、行业专家、海内外学界共同开展联合课题、人才培养、智库共建，携手产出更多贴合法治强国、金融强国建设的高质量研究成果，为培育复合型金融法治人才、护航信托业高质量发展、完善信托法律体系作出贡献。
卫濛濛
中化资本总经理、中国外贸信托董事长（拟任）
卫濛濛表示，信托业作为金融体系的重要组成部分，始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢把握金融工作的政治性和人民性，找准定位、回归本源，持续推动行业高质量发展。她提出，自“信托三分类”实施以来，信托制度建设和转型创新实践明显提速，信托业围绕国之所向、民之所盼、社会所需，在金融体系中逐步走出一条特色化发展道路。她进一步介绍，本次研讨会以“信托高质量发展与境内外财富管理新趋势”为主题，围绕信托普惠发展、服务实体经济、养老信托创新等前沿热点开展研讨，希望与会嘉宾畅所欲言、集思广益，共话“十五五”信托业高质量发展，促进信托业更好助力中国经济社会的高质量发展。
聂俊峰
京华世家家族办公室董事长
聂俊峰表示，京华世家于今年五月将控股平台迁址至通州区运河商务区，成为副中心的属地企业。进行家族信托服务和长期主义的财富管理，需要有底线、有良知、有远见，十年来，京华世家坚持做“有使命的家族传承架构师”和“有远见的家族首席投资官”。他强调，本次研讨会的举行恰逢京华世家成立十周年前夕，京华世家将扎实练好内功，以学习型组织心态充实企业文化，期待业界继续关注、关怀、支持京华世家，并预祝研讨会取得圆满成功。
主题演讲：信托为民、普惠服务新发展
在大会演讲环节，南开大学法学院教授、博士生导师、南开大学资本市场研究中心主任韩良担任主持人，演讲嘉宾围绕“信托为民、普惠服务新发展”进行主题演讲。
陈道富
国务院发展研究中心市场经济研究所副所长
国务院发展研究中心市场经济研究所副所长陈道富以“宏观金融形势及政策分析”为题发表主题演讲。他指出，我国经济运行呈现“外需强、内需弱；供给强、需求弱；新质生产力强、传统领域弱”的鲜明特征，金融领域“减速提质”特征显著。他介绍道，中国经济正在发生地缘政治冲突加剧、经济结构深度转型升级、老龄化少子化与AI新技术范式冲击、国家治理体系现代化改造四方面的系统性、根本性变化。他进一步表示，在当前阶段，需加快全量政策的实施和见效，更多“做减法”，消除不合理限制与约束，激发市场主体活力，促进中国经济的良性循环和向好发展。
高传捷
中国银监会非银部原主任
银监会非银部原主任高传捷以“发展社区信托，践行人民性宗旨，服务信托业的高质量发展”为题发表主题演讲。高传捷表示，社区是信托的本源发生地，社区信托以财产独立和信义义务为制度内核，覆盖公益慈善、私益、私益与混合目的、法定信托等4种类型，服务功能远超金融范畴，是财富管理、民生保障、权益维护、社会治理的服务中介。他强调，信托产业高质量发展必须遵循产业经济学规律，解决好资源、技术与商业模式等关系，未来有巨大的发展空间。他提出，当前信托产业结构与践行人民性宗旨存在严重错配，要从产业结构、产业组织、产业技术、产业布局等方面推进产业创新。他指出，信托服务践行人民性必须找到可规模化、可持续的路径把高质量信托服务送到亿万老百姓身边去；在具体服务中应遵循“先实践、后制度”的规律。他呼吁，信托业要围绕服务更广大人民群众的这一根本宗旨，研究国际实践，关注人民权益保障、风险防范，让信托制度为人民群众多做好事，不负使命，早日实现行业高质量发展。
何宝玉
全国人大农业与农村委员会原办公室主任、《信托法》起草小组成员
全国人大农业与农村委员会原办公室主任、《信托法》起草小组成员何宝玉以“我国信托法修订的路径及重点问题”为题发表主题演讲。关于信托法修订的重点，何宝玉就增加营业信托的基本法律规范，完善信托登记制度，明确信托税收的特殊处理，协调公益信托与慈善信托的相关规定，确立涉外信托法律适用的基本规则、细化遗嘱信托的成立与生效规则、区分信托终止时信托财产的归属等重要内容进行了详细阐述。何宝玉结合信托立法工作经验，呼吁业界围绕修法项下的操作流程提出具体可操作的意见和方案，共同推动信托法律制度与时俱进。
刘纪鹏
中国政法大学教授、博士生导师
中国政法大学教授、博士生导师刘纪鹏以“信托法律制度是资本市场健康发展的基础制度”为题发表主题演讲。他指出，信托制度的双重所有权结构与受托人信义义务在股市中的体现十分明显，应将信托法原理引入资本市场，上市公司法人拥有独立财产权，董事会作为受托人须对全体股东（受益人）履行忠实与谨慎管理义务，严格禁止自我交易等损害受益人利益的行为。他强调，信托法修改不应仅限于规范信托公司，更应在公司法、证券法中引入信托关系法理，为金融法院裁判提供明确依据，完善退市救济机制，让信托制度成为中国股市健康发展的制度基石。
马绍晶
中国外贸信托党委书记、总经理（拟任）
中国外贸信托党委书记、总经理（拟任）马绍晶以“信托业高质量发展趋势与转型创新实践”为题发表主题演讲。他表示，“十五五”期间，信托业应从三个层次夯实定位：坚守制度本源、发挥功能优势；在“三分类”指引下拓展信托金融服务与社会服务；聚焦服务实体经济与民生，做好“五篇大文章”。他介绍，当前信托业转型发展取得积极成效，信托制度优势和特色功能得到更好发挥，外贸信托也围绕“五篇大文章”重点领域，基于“三分类”指引，应持续推动多点创新走向服务社会、居民、企业。马绍晶表示，面向“十五五”，中国外贸信托也将秉持“金融为民、服务实体”初心，在践行社会责任、创造客户价值、推动行业进步的道路上坚定前行，为助力中国经济高质量发展贡献更多的信托智慧与力量。
主题演讲：信托分类与信托多元发展
北京信托法学研究会会长、北京航空航天大学教授任自力
27日下午，研讨会分主题演讲及圆桌讨论两部分进行。首先，在主题演讲环节，北京信托法学研究会会长、北京航空航天大学教授任自力担任主持人，演讲嘉宾围绕“信托分类与信托多元发展”进行主题演讲。
林巍
北京市通州区政府特聘专家
北京市通州区政府特聘专家林巍以“信托+监护+监督:北京通州破解监护缺失困境”为题发表主题演讲。他指出，北京通州“信托+监护+监督”模式，聚焦无子女、残障、空巢等监护缺失家庭，解决失能后照护与财产管理难题。他进一步介绍，通州行动分三阶段推进，第一阶段，首单不动产信托落地完成破冰，依托信托实现财产风险隔离；第二阶段完善“财产管家+生活管家+监督员”的养老三助手，落地多类典型案例，配套标准化文书与评估工具，积累经验，完善方案；第三阶段推行“早小简专”社会化托付普及推广，降低办理成本。他提到，通州行动基于两个目标：一是解决本区家庭监护缺失的民生问题；二是基于建设全球财富管理中心的定位，构建一个能够服务全国的、以专业机构为主体的社会化托付服务生态，这一点是通州模式的鲜明特色。他强调，通州实践表明，即使在当前信托、监护相关制度尚不完善的条件下，通过严密方案设计，借助现有工具和专业服务，仍然能够为不同类型的监护缺失群体提供有效的托付解决方案。
周小明
新财道家族研究院院长、中国信托业协会专家理事
新财道家族研究院院长、中国信托业协会专家理事周小明以“迎接传承的时代挑战”为题发表主题演讲。他指出，改革开放四十多年催生大批民营创富群体，未来三十年将迎来批量财富传承窗口期，数十万亿资产面临交接，是兼具家庭与社会属性的时代难题。他提到，在社会层面，财富传承关乎社会效益、内外矛盾化解与财富价值观重塑，企业家需从土豪转向富豪转向有责任使命的英豪；家庭层面，传承要兼顾财富创造与财富传承，统筹物质财富、家族成员、家族精神三类家族财富，依托保险、信托、资产配置、家族慈善、家族治理五大财富管理工具；政府层面，需完善信托相关制度，培育本土家族办公室，借鉴新加坡、香港经验搭建配套产业生态，当前国内相关体系仍有完善空间。
高凌云
复旦大学法学院教授、博士生导师
复旦大学法学院教授、博士生导师高凌云以“不忘来路，方知归途：信托高质量发展之求索”为题发表主题演讲。她指出，信托并非英美法系所独有，其他大陆法系国家和地区以及我国古代都存在雏形，我国《信托法》对信托的发展起到了重要作用，但对信托的定义不够准确，如“委托”的用语、将信托定性为行为等，与英美信托财产完全转移、商事信托的财产与现金双向流动的核心逻辑差异显著。她讲解道，信托财产存在所有权、确定性、合法性、独立性、转移方面的问题。对此，她提出修法建议：调整信托当事人称谓、明确财产完全转移，不转移信托财产不独立、将信托定义为法律关系，并认可实质信托关系，同时按赠与或交易目的区分民事家族信托与商事信托，引入信托财产由受托人和受益人“总有”的制度，增加“信托财产权”的界定，并创新信托财产登记制度。
温笑侗
天津大学法学院教授
天津大学法学院教授温笑侗以“企业年金信托中的受托人义务——日本法的构造与启示”为题发表主题演讲。她重点介绍了日本DB确定给付、DC企业型确定缴费两类企业年金信托架构。她表示，DB风险由企业承担，DC投资盈亏归属员工，近年行业加速从DB向DC转型，年金全部依托信托机构运营，早年采用硬性资产比例管控，后转为信义义务软约束，并最终完成立法，明确受托人、企业、投资顾问全链条对职工负有忠实勤勉义务，受托人需核查投资指令、分散风险。她表示，这套权责清晰的规制体系可为我国企业年金信托完善受托责任、保护职工权益提供参考。
Katrina Robinson（卡特里娜·鲁宾逊）
美国Teton Trust Company首席执行官
美国Teton Trust Company首席执行官Katrina Robinson（卡特里娜·鲁宾逊）以“美国信托法中的商业信托与民事信托”为题发表了主题演讲。她介绍美国信托制度，尽管源自英国普通法，但目前已形成颇具特色的新体系，实行联邦、州双层立法，核心信义义务包含忠实、谨慎、公平三大准则。她进一步讲解，信托服务由早期个人受托人逐步发展为持牌机构受托，如今指示型信托成为主流，拆分管理、投资、分配权责，增设信托顾问、信托保护人角色。制度灵活性突出，支持信托修订、跨州乃至跨境的信托移植与重置，适配家族移民、多代传承等复杂需求，同时机构受托人需应对利益冲突、监管变动等风险，需在灵活架构与严格信义责任之间做好平衡。
韩良
南开大学法学院教授、资本市场研究中心主任
南开大学法学院教授、资本市场研究中心主任韩良以“财富管理服务信托分类的反思与完善”为题发表了主题演讲。他指出，“三分类”在信托业的转型中起到了至关重要的积极作用。但信托起源本是家庭财产传承安排，核心是受托人信义义务（管家精神）与衡平法的救济保障，信托应该回归上述本源。他介绍，“三分类”中财富管理服务信托设置门槛仍然偏高，产品偏向高净值群体，缺少适配普通家庭的信托服务产品，公私业务边界、信托归类不清晰，特殊需要信托可持续性偏弱。他表示，未来应将对私与对公财富管理与服务分开、突出信托的人民性，打破按资产数量区分客户层级的分类、使信托真正走入寻常百姓家，将遗嘱信托这一设立信托的方式从信托产品分类中移除，分类设计应兼顾监管协同、国际惯例与税务配套，平衡信托商业属性与社会普惠价值，完善适配家庭和个人生命周期的信托服务产品体系。
圆桌讨论：CRS2.0与CARF
在圆桌讨论环节，北京市京都律师事务所高级税法顾问高慧云担任主持人。北京安致勤会计师事务所所长张国礼、BDO立信新加坡执行董事（税务）Kylie Luo（骆嘉莉）、康玛素集团（Cone Marshall Group）亚洲区董事总经理及负责人Ada Ng（吴慧珊）、北京市京都律师事务所合伙人王帅锋作为圆桌与谈人，就“CRS2.0与CARF”展开研讨。
Kylie Luo（骆嘉莉）指出，随着CRS2.0框架持续完善，税务居民身份识别及信息申报要求进一步加强，跨境税务透明度持续提升。她表示，家族办公室应建立完善的合规治理体系，确保相关税务信息得到妥善管理，并保留充分的支持文件。她强调，合规的关键在于相关安排具备合理的商业实质，并能够经得起税务机关的审查。
Ada Ng（吴慧珊）指出，香港、BVI、新加坡信托各有牌照与申报规则，CRS2.0全覆盖加密资产。美国税务居民经FATCA申报，外国税务居民的美国资产面临高额遗产税，搭建离岸信托需兼顾合规与传承目的。
张国礼指出，美国FATCA单边强制信息报送，中美虽签订双边协议但未落地，中国税务居民在美资产短期难交换。他表示，赴美资产建议设立不可撤销信托，区分税务居民身份与信托类型，让赠与税与遗产税合规。
王帅锋指出，国内依托CRS大数据严查境外的资本性所得，一般通过个税APP、手机短信提醒、电话约谈的方式通知并核查。他表示，海外信托也会因多层嵌套离岸公司留存利润、无合理商业目的，委托人保留过大控制权，资产未完税等原因被穿透，此外，资金出境也需要严守外汇和反洗钱的红线。
夜话：运河（京杭）财富传承
“运河（京杭）财富传承”夜话环节由京华世家家族办公室合伙人、副总裁李南主持，分为苏州特色评弹演出及圆桌讨论两部分。
首先，在苏州特色评弹环节，由苏州演艺家演出曲目《苏州好风光》《枫桥夜泊》《太湖美》。
在圆桌讨论环节，京华世家家族办公室总裁李群，北方信托慈善信托部总经理王栋琳，建行山东省分行私人银行部高级财富管理师、副总经理王虹，德恒律所全球财富管理业务中心秘书长张健，中国邮政储蓄银行北京分行领导作为圆桌与谈人，就“京杭运河家族慈善”展开研讨。
与谈人代表各自的城市，讲了和这个城市相关的慈善人物和慈善故事以及慈善实践。
京华世家家族办公室总裁李群表示，京华世家家族办公室致力于帮助和引导客户使用慈善工具，将家族传承与慈善结合，为客户设立慈善信托并嵌入家族信托，从顶层设计实现家族长期慈善。他讲解道，首先，慈善真正的现实意义：1.对社会是均衡发展的柔性缓冲器，补充社会保障短板。2.对行业建立透明向善生态，倒逼慈善行业专业化升级。3.对家族慈善是精神教育载体，是代际沟通的实景课堂，是家族长期信用资产。其次，他表示，用慈善守住一个家族的精神血脉路径有以下几方面：1.顶层制度设计，把慈善写入家族治理，用法律工具锁定永续传承。2.打造家族专属慈善IP，选定单一赛道深耕。3.全代际深度参与，让精神血脉在行动中传承。4.阳光化、专业化运营，守护慈善初心。5.融合中华传统慈善文化，夯实精神底蕴。
北方信托慈善信托部总经理王栋琳表示，近年来他们在天津开展了一些遗嘱型慈善信托实践，随着人口结构的变化和单身群体增加，高净值个人办理遗嘱型慈善信托的需求在增加，社区也需要这一工具解决无人继承遗产的处置难题。她提出，未来遗嘱型慈善信托可能成为个人开展慈善信托的重要方式，同时这一业务模式积累长期稳定的信托财产，有利于信托公司转变盈利模式，走差异化发展之路。她介绍，“北方信托·三馀慈善信托”是天津开展的首单遗嘱型慈善信托，是一个兼顾生前和身后的慈善信托架构设计，委托人生前财产和遗产均可委托，本信托架构下有多个参与方，信托为平台链接起受托管理、慈善执行、信托监察、遗嘱、公证、遗嘱执行、执行监督、房产处置、意定监护、医疗预嘱等多方面的服务，“一站式”满足委托人在不同生命周期的委托意愿。她进一步说明，委托人生前就设立慈善信托，首期善款已按委托人要求执行，用于支持青海省玉树州、黄南州学校科学课，共捐赠出160套科学实验器材，来自12所小学的1620位学生受益，其中很多为藏族学生。她强调，他们在开展家族慈善信托业务中，可以看到一些家族信托客户已经对慈善文化有了深刻的理解，积善之家，必有余庆，家族慈善事业能否长久开展下去，有赖于受托人对慈善项目的执行能力和慈善资金管理能力。
建行山东省分行私人银行部高级财富管理师、副总经理王虹表示，临清鳌头矶运河商帮会馆聚众救灾济困，运河包容精神与儒家仁爱相融，是山东慈善深厚根基。她提到，山东建行紧扣捐赠人慈善诉求核心，严守“慈善目的严格遵循、慈善项目严格管控”两大关键，打造三大慈善IP，创新四类慈善信托服务架构，为民企搭建“达则济世、为善至乐”公益平台，“儒商仁泽”复刻运河商帮聚力模式，设立家族慈善基金、巾帼儒商信托，救助患病儿童、帮扶困难群众；“善建光明”聚焦视障群体开展出行、康复培训，捐建特教教室；“善建书房”依托儒家文脉开展国学研学，书香育人。长效运营“善建光明”慈善信托，他们构建金融赋能助残闭环：联动省盲协持续扩面落地地市独立出行训练营，配套中途失明群体康复培训班；以建信信托为受托人、分行担任信托顾问，稳定归集客户爱心资金；举办公益发布、沉浸式体验活动撬动社会资源，培育受助者转志愿服务的良性循环，持续助力视障群体重拾自信、融入社会，心中有光、脚下有路。
德恒律所全球财富管理业务中心秘书长张健表示，作为京杭大运河的起点，杭州自隋朝起底蕴深厚、慈善文脉绵延。鲁冠球三农扶志基金是我国资产规模最大的慈善信托，进行了多项无先例的探索。他讲解道，作为民政部唯一的慈善信托高质量发展观察点，杭州在全国居于领头羊地位，备案单数占比15%，资产规模占比18%，全国首单家族慈善信托、艺术品慈善信托、数据资产慈善信托以及首例不动产、股权慈善信托财产登记皆出于杭州。他介绍，2025年，杭州推动企业战略慈善在全国首次入法，成为新的创新亮点，从杭州的实践中可以归纳三点共性：一是引入情感财富理论，平衡面对传承和转型双重挑战的认知缺位；二是聚焦企业自身生态、企业家出生地和企业所在地三大高频场景，做到可感知、有温度；三是以战略慈善反向赋能企业乃至家族、个人的ESG可持续发展，修身、齐家、反哺社会。他强调，对于公益慈善和新型慈善工具架构而言，客户最核心的顾虑和期盼在于“必要、稳定和尊重”，“必要”需要学界三言两语讲清楚好处差异，“稳定”需要实务界放大正能量的传播力度，“尊重”需要政府部门客观评判、营造宽松的环境。
